미국주식 투자를 하다 보면 “수익률이 분명 +20%인데 실제로 남는 건 왜 이리 적지?” 싶은 순간이 있습니다.
그 이유는 간단합니다. 표시된 수익률은 세전 수익률, 실제 손에 쥐는 건 세후 수익률이기 때문이에요.
이 글에서는 미국주식 투자에서 발생하는 미국주식 세금 구조와 세후 수익률 계산법, 그리고 실제 절세 사례를 함께 정리했습니다.
💰 1. 미국주식 수익률이 달라지는 이유
🔹 배당소득세
미국 기업은 배당을 지급할 때 15% 세금을 원천징수합니다.
예를 들어 애플이 100달러를 배당하면, 실제 입금액은 85달러입니다.
이 세금은 미국에서 이미 빠져나가기 때문에 한국에서는 대부분 추가 과세가 없습니다.
단, 연간 배당금이 2,000만 원을 초과하면 종합소득세 신고 대상이 됩니다.
🔹 양도소득세
해외주식은 매도 차익에 대해 기본공제 250만 원을 제외하고,
그 이후 금액에 22% 세율(지방세 포함)이 적용됩니다.
예시 계산
- 매수금액: 10,000,000원
- 매도금액: 12,000,000원
- 차익: 2,000,000원
- 공제 후 과세표준: 1,750,000원
- 세금(22%): 385,000원
- 실제 순수익: 1,615,000원 (세후 수익률 약 16.1%)
즉, 세전 수익률 20% → 세후 수익률은 약 16%로 줄어듭니다.
🔹 환율 영향
미국주식은 달러로 거래되기 때문에 매수·매도 시점의 환율 차이가 실제 수익률에 영향을 줍니다.
달러 강세 시엔 환차익이, 약세 시엔 환차손이 발생할 수 있습니다.
따라서 수익률을 계산할 땐 주가 + 환율을 함께 고려해야 합니다.
💡 2. 실제 투자 경험으로 본 절세 사례
저 역시 미국주식 세금을 줄이기 위해 연말마다 손익을 조정합니다.
작년엔 미국주식에서 약 300만 원의 평가이익이 있었는데,
양도소득세를 피하려고 일부 손실 난 주식을 팔았다가 다시 샀습니다.
예를 들어,
- 애플·MS: +350만 원
- 테슬라·TLT(미국채 ETF): -100만 원
이렇게 해서 실현이익을 250만 원 이하로 맞췄더니 세금은 0원.
세후 수익은 그대로 유지하면서 세금 부담을 완전히 없앴습니다.
이후 동일 종목을 재매수해 포트폴리오도 그대로 유지했어요.
👉 단 한 번의 포트폴리오 조정만으로도 세후 수익률이 실제로 3~4% 이상 높아지는 효과를 얻을 수 있습니다.
🧾 3. 세후수익률 높이는 절세 포인트
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| ✅ 기본공제 250만 원 | 해외주식은 연간 250만 원까지 양도차익 비과세 |
| 💸 손익통산 활용 | 손실 종목 매도로 이익과 상계 가능 |
| 🗓 매도 시점 분산 | 연말과 연초로 나누면 매년 공제 혜택 적용 가능 |
| 💵 환율 관리 | 매도 전 환율 변동 확인 필수 |
| 🏦 배당소득세 | 배당 시 미국에서 이미 15% 원천징수 |
💡 특히 손익통산 + 매도 시점 분산 전략은 실제 투자자들이 가장 많이 활용하는 절세 방법입니다.
연말 직전에 손실 종목을 일부 정리하면 불필요한 세금을 피하고, 다음 해에는 새롭게 리셋된 상태로 투자할 수 있습니다.
📊 4. 세전 수익률 vs 세후 수익률 정리표
| 구분 | 세전 수익률 | 세후 수익률 | 차이 원인 |
|---|---|---|---|
| 배당소득세 | 100달러 배당 | 약 85달러 수령 | 미국 15% 원천징수 |
| 양도소득세 | +20% | 약 +16% | 공제 후 22% 과세 |
| 환율변동 | 일정 | ±2~5% 변동 가능 | 달러-원 환율 영향 |
📌 5. 정리하자면
미국주식 투자는 단순히 “주가가 얼마나 올랐냐”보다
“세금과 환율을 빼고 실제로 얼마 남았냐”가 핵심입니다.
- 배당 받을 때: 미국에서 15% 자동 원천징수
- 주식을 팔 때: 기본공제 250만 원 초과분에 22% 과세
- 환율: 달러 강세/약세에 따라 수익률 변동
👉 따라서 연말엔 손실 종목을 일부 매도하거나, 매도 시점을 분산해 세후 수익률을 높이는 게 훨씬 현명한 전략입니다.
✨ 결론
미국주식 세금은 복잡해 보이지만, 원리를 알고 나면 어렵지 않습니다.
세후수익률을 꾸준히 관리하면 세금으로 새는 돈을 막고,
같은 투자로도 더 높은 순이익을 얻을 수 있습니다.
📈 “세금까지 계산하는 투자자가 진짜 수익을 남긴다.”
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